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稳赢娱乐国际-为什么巴菲特买中石油赚大钱,你买中石油却被套11年?现在是马上清仓还是“越跌越买”?看透持股不慌

日期:2020-01-11 13:13:58    阅读次数:705    保护视力色:       
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稳赢娱乐国际-为什么巴菲特买中石油赚大钱,你买中石油却被套11年?现在是马上清仓还是“越跌越买”?看透持股不慌

稳赢娱乐国际,(本文由yslcw927组织,仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

沃伦·巴菲特掌管伯克希尔已经几十年了,平均年收益率超过26%。让我们来看看巴菲特眼中的中石油。

买股票不是买股票,而是买公司。

那么中石油是一家好公司吗?

中石油处于市场垄断地位,处于产业链的顶端。哪家公司可以在没有石油和石油产品的情况下经营?

它的盈利能力也很好。根据国际财务报告准则,2018年公司实现净利润525.91亿元,同比增长130.7%。每股收益为0.29元,同比增长0.17元。2018年,中石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%。现金流状况良好。

从这些数据可以看出,中石油的日利润为1.44亿元,盈利能力非常强。

中石油是一家好公司。

第二,以合理的价格购买优质股票。

买股票不是买最便宜的股票,而是以合理的价格买好的股票。中石油今天收于每股6.35元,较最高价48元下跌80%以上,近几年股价波动不大(与大盘或其他股票相比),股价已经达到相对合理的区间。

第三,足够的安全边际

你如何理解安全边际?不管它下降得多厉害,它都不会下降到边界值。现在是吗?中石油的最低价是6.02元/股,最高价超过48元/股,现在是6.35元/股。就股价区间而言,现在基本处于底部区间,有一个非常有趣的数据。中石油的市净率仅为0.94,这是一只低价出售的股票。这是什么意思?即使中石油明天辞职并清算,你仍然能够收回你的股本。与10比20以上的市场价相比,中石油有着真正的良知。

最后,根据巴菲特的经验,中石油现在是一只可以购买的股票。中石油可能会开48个小时,但现在它甚至连价格的一小部分都没有。人们把它贴上了垃圾股票的标签。然而,除了发行价之外,中石油实际上是一只被低估的股票。

巴菲特收购中石油并赚大钱的故事在投资领域几乎家喻户晓。同样,中国股东收购中石油并赚了很多钱的故事经常被嘲笑,成为许多股东心中挥之不去的痛苦。

1.巴菲特买卖中石油的背景和经验。

中石油是一家h股上市公司,其中h股,即中石油(00857),于2000年4月7日在香港主板上市,发行价格为每股1港元。

就像大多数新股的初始趋势一样,中国石油h股价格经过小幅调整后翻了一番(2000年8月29日收盘价为2.025港元)。

随后,互联网技术股票泡沫破裂,股市暴跌。中石油h股也进入深度调整期,最低价格为1.2港元,较高点下跌逾40%。

中石油2000-2003年k线图

在阅读了中石油2002年4月的年报后,巴菲特开始逐渐购买中石油的股份。截至2003年,巴菲特累计持股23.39亿股,占中石油已发行股份的13.35%,总成本为4.88亿美元,平均收购价格为0.208美元,约合每股1.62港元。

从那以后,巴菲特一直持有股票,直到2007年中石油计划首次公开发行a股。今年7月至10月,巴菲特分批减持中石油h股,并在中石油a股于2007年11月5日上市前进行清算,平均减持成本约为11.7港元。

这场战斗之后,巴菲特在中石油h股中获利超过35亿美元,约合277亿港元。

2.巴菲特购买中石油h股的基础。

价值增长投资是巴菲特独特的投资风格。他从不依赖内部信息,而是依赖公开获得的信息(主要是公司的财务报表)来评估企业的内部价值,并将其与市场价格进行比较。如果安全边际足够大,他会大胆买入。

我们从巴菲特的角度评估了中石油当时是否值得投资:

2.1从相对估价的角度来看:

2003年,中石油盈利120亿美元,市值350亿美元,市盈率不到3倍(350/120=2.92),而国际石油巨头埃克森美孚市盈率为15倍。

中石油的派息率为45%,按3倍市盈率计算,现金派息收益率高达15%(1/3*45%=15%),这意味着只要公司运营稳定,即使没有增长,投资也可以通过现金派息在6.7年内收回成本。

2.2从绝对估价的角度来看:

石油公司的利润主要取决于油价,当时国际原油价格为每桶19.96美元。巴菲特对国际油价上涨持乐观态度,当油价升至每桶30美元时,他非常有信心。

美国原油公司从2004年开始运营

巴菲特估计中石油的内在价值约为1000美元,而当时的市值仅为350亿美元,相当于65%的安全边际。

因此,这是一个极好的投资机会。据巴菲特的老合伙人查理·孟格说:“如果总是有这样的投资机会,生活会多么美好!”

3.为什么巴菲特买中石油是为了赚钱,而你买中石油却损失了很多?

价格和价值之间的关系一直是巴菲特在考察投资机会时的焦点,而普通投资者关注的是股票价格本身,题材是否热门,是否有内幕信息,市场上是否有做市商。

这是专业投资者和业余投资者的根本区别。

所有这些的截止日期是2007年。

今年,在2005年至2007年的a股牛市中,看着不断上涨的股价,巴菲特觉得中石油h股的股价几乎等于其内在价值,不再很有吸引力。他以每一个高价出售股票。

今年,在2005年至2007年的a股大牛市中,公众股东几乎目睹了所有股票价格翻番!中石油是一家利润丰厚的公司!高国际原油价格!巴菲特收购了中石油!所以他们匆忙购买中石油的股票。

所以我们看到的是这样一幅画面:上市是高峰,没有最小值,只有较低的中国石油。

中石油a股月度图表

如果你没有巴菲特的交易理念,你不妨了解中石油一直在下跌。它现在应该购买越来越多的东西来降低成本吗?边肖认为这是必要的。如果你损失了30%的股票,进行股票投机,你也可以利用低买高卖的技巧来做交易,以此来降低成本,从而达到平仓的目的。

让我们以举例的方式谈谈做测试的要点。

如图所示,开盘后波动在低水平,但低水平一直上升,所以当接近红色时,买入2股即可。如果它在后面呈直线上升,只要高于2-3点,它就会在正确的时间卖出。如果你错过了买入2的机会,不要追逐它,等待直线上升6个点左右,不能再上升,你可以考虑卖出一点股票,在下跌和调整时买入。

下图与上面的含义相同。

这张照片也属于尚未关闭交易的董事会。你可以考虑卖掉一些,以后再买回来。

这个数字比开盘价大幅度下降了5个百分点。按订单购买。当它反弹时,只要有利润,它可以在任何时候卖出。不要为是否进行高水平的销售而苦恼,只要你有利润,做测试技巧的关键点就是尽量减少损失。

如果在低水平没有埋伏,以下数字可以被认为是匆忙卖出,然后在股价回落时买入。

下图还显示,当价格高时,卖出,而不是买入。许多人习惯于在价格上涨时追逐利润,所以利润越多,成本越高。记住。

在下图中,自上午上涨以来,个别股票一直在横向交易,特别是如果市场正在上涨,那么我们应该考虑卖出。当市场暴跌时,它肯定会比市场下跌得更快。(如果下面的图表显示,红盘在早上是横向的,市场下跌,那么现在是买入的好时机。每个人都应该明白这一点。)

下面的图2显示了测试的购买点,图3显示了销售点。(不要不追上去,很多人三点就不追是非常危险的。)

下图显示了个股拉高交易板的节奏。每次拉高的幅度都不大。拉起交易板后,如果你最后一次直接拉起交易板,不要这样做

下图显示稳步上升。不要买入,7点后卖出,然后拉高交易板。不要后悔,因为你手中仍有股票,你账户中5%的利润在几分钟内就足够了。

下图显示了急剧下降。你不能不关闭限制。你可以在价格高的时候随时出售。你不能过夜。

在早期交易中,我卖出股票做交易,当我看到下跌时买入。

早期交易的低点是一步一步抬高的,它可以在等待时间做好做交易的准备,然后匆忙卖出(如果没有等待时间,在匆忙卖出之后,可以在后期交易中收回)

下图显示了超过5点的直线跳水。你不能不关闭限制板。当你遇到高水平时,你应该及时卖掉它。你不会错过的。

下图显示了上升和下降。如果高点没有卖出,那么在下跌后买入。不管最后有没有高潮,都要停下来。

下面两张图片是红色的字母,分别属于“买”和“卖绿字”。

唯一的注意点是:不要追逐高交易,而是潜伏着去做交易,或者拉高并直线卖出去做交易,然后退回去收回。

由于篇幅有限,如果喜欢小文章,可以关注yslcw927、更多的上市后操作和股票技术分析方法等。你可以向他们学习,干货供应稳定!

许多投资者已经交易股票很多年了,但是牛市不赚钱,熊市赔钱。究其原因,大多还是不了解股市,这里总结了几个供你参考:

1、资本控制与运营能力成正比。上级的100%投资也是有条件的。

2、3分能力赚取3分利润。问问你自己你有多能干。

3、选择参与股票必须做向上的趋势调整,而不是做向上的趋势调整。这应该仔细区分。

4.坚决完善其运行分析和决策系统。我心中有技术,但眼里没有市场。k线、市盈率、价格、新闻等有时在中国股市不起作用。股票投机的最高层次是有眼睛而不是心。你可能已经是这方面的大师了。

5.有利可图的销售是一个成功的操作。等待更高利润的销售是一个幸运的操作。

6.技术指标不是购买的理由,而是增加正确选择的基础。盲人在触摸大象之前需要知道它是什么样的。他们需要两只手才能触摸它。

7.目前,市场是机构间博弈的角斗士。一滴大象的血可能会淹死一只蚂蚁。知道如何逃跑可能不是正确的选择,但却是最聪明、最实用的方法。当你停止告诉自己是否,你已经取得了进步。

8.交易后购买的人是明智的,而交易后购买的人是愚蠢的。因为“贪婪可能是你最后一顿美餐。”

9、理解并不意味着正确。最基本的知识是知道为什么购买的品种会上升,为什么会下降,它们属于哪种上升和哪种下降。

10.技术应该专业化和精细化。一两种技术就足够了。

11、金融市场规律“坏事总是跟着好事走”,好事可能跟着坏事,坏事,然后坏事,然后你可能失去不适合玩的资格。

12.高效交易是一个重复的过程,可能相当乏味。因此,如果你在交易时感到非常兴奋,它通常离赔钱不远。这只能意味着你没有一个成熟的交易方法。当你有一种可以满足你成功率的交易方法时,交易只是一种行为,你会感到无聊。

13.如果市场在某个阶段走向极端,大多数参与者的预期与市场的实际表现是一致的,这意味着大多数人会赚钱,从而违反了上述市场规则。此时,市场趋势将随时逆转,允许大多数参与者回到亏损状态。

14.一个真正成功的投资者不应该预先假设市场应该走向哪个方向,而是让市场告诉他将走向哪里。你所要做的就是顺应市场趋势。

15、市场的28条法律。当80%的人对市场持乐观态度时,市场就接近于短期行情。因为80%的人是无组织的散户投资者,对利润的恐惧会导致崩溃效应。市场接近底部,但当80%的市场看跌时,这不是一个机会。当80%的分子中有一半开始逐渐进入市场时,市场处于底部。

除非你是大师,否则不要总是盯着时间表看股票。太多的波动只会让你头脑发热。

17、试着理解为什么你的股票下跌,有时上涨是致命的,而下跌是美丽的。仔细考虑原因。

18、交易真的这么有吸引力吗?好事往往是有毒的。最健康的趋势是总体增长约5个百分点。

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